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逆勢而上!湖南輕鹽集團成功發行4億元中期票據

閱讀次數:673來源:發布時間:2020-12-23 11:03:38【字體      
2020年來,新冠肺炎疫情導致國內經濟下滑、企業盈利惡化,一級發行市場和二級交易市場悲觀情緒蔓延,看空氛圍濃厚,永平煤礦債務違約成為所有債券集中爆雷的開始。一石激起千層浪,因永煤集團的國企背景、債券此前評級較高,違約大大沖擊了信用債市場,二級市場不少債券被拋售,市場信心遭遇打擊。自11月10日永煤違約以來已經有53只債券取消發行,規模合計285億,同時債劵利息也大幅上漲,有的國企債劵利息甚至高達7%,即使這樣依然銷債情勢慘淡。


   11月中旬,湖南輕鹽集團財務管理部同步開始進行中票發行材料更新及第一輪路演,路演收到的反饋均呈消極傾向,大多機構都不能接受“長期限”、“低利率”的債項產品,中票發行工作陷入困頓僵局,讓人不禁感嘆債市寒冬已至。為打破困局,集團財務管理部開始了漫長的第二輪路演談判,卻是鑿隧入井、廣種薄收;此外,上報銀行間交易協會的中票募集說明書審批受阻,使集團中票發行壓力陡然上升。


   12月7日,啟動第三輪路演,經過集團財務管理部堅持不懈的努力,寫說明、出報告、高質量與中介機構多方洽談磋商,最終鎖定銷債基本盤4.4億元,確定12月11日掛網, 15日正式簿記。12月15日上午,接到電話通知,突發8千萬資金無法投債的不利情況,集團財務管理部第一時間啟動緊急調度投債方案,于當日下午5點截盤前緊急發布“延長簿記時間至16日上午11時”的公告,同時,先后與中信建投、招商證券、長沙農商行等數十家機構不間斷商議投債事宜,聯合投債機構連夜完成其內部債項審批流程,以確保順利投債。


   多途徑、多緯度尋求解決辦法,這種“煎熬”持續了21小時 …16日9時,農商行傳來債項投資過會的消息,10時18分,收到從建總行傳來了“20湖南輕工MTN001,量滿,4.8%,是否截盤”的消息,輕鹽集團又一次發債成功。


道阻且長,行則將至,行而不輟,則未來可期。中期票據發行的成功,彰顯了輕鹽集團資質優、融資強的國企形象,對明年小公募、永續債和中票的發行起重要鋪墊作用。此次中票發行結果為 “全國同評級、同期限、同類型中票面利率最低”,必將在一定程度上積極振奮湖南乃至全國債市氣勢。

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